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責任投資小組與制度

國泰人壽自2015年起自行遵循聯合國責任投資原則(Principles for Responsible Investment, PRI)，並於2016年成為台灣首家簽署證交所盡職治理守則之保險業者， 積極地將環境(E)、社會(S)、公司治理(G)納入投資流程中，增進公司、客戶及股東之長期價值，善盡資產擁有人(Asset Owner)之責任。為發揮對市場及被投資公司的影響力， 成為一個負責任的機構投資人，我們主動於2016年成為首家設立責任投資小組之保險業者，由經管投資部門高階主管擔任小組組長，訂定短中長期目標及每年具體執行方案， 以精進及完善永續投資工程。截至2021年，小組成員約47名，其中3名為專責責任投資人員，並於2022年成立專責責任投資統籌規劃單位，以持續完善永續投資工程。

為降低投資組合的整體風險、精進責任投資永續工程，國泰人壽為臺灣首家建立《ESG風險審核程序》之業者，於投資股票及債券時， 須考量被投資公司的財務性績效及非財務性績效，並採遵循或解釋(comply or explain)及提報討論(Escalation process)的ESG整合管理機制。
排除爭議性投資標的
遵循集團《不可投資/放貸政策》及國泰人壽之《敏感性產業投資管理原則》，將具高度環境、社會、道德風險將對社會有負面影響之爭議性產業區列為「排除名單」。 由於「去煤炭」已為國際間實現減碳目標、對抗氣候變遷的共識，國泰人壽於2019年起將營收超過50%之煤礦業及未積極轉型之燃煤發電業者列為「排除名單」為 台灣首家去煤之機構投資人外，更於2021年起將營收超過50%之「煤礦鐵路運輸」及「煤炭輔助服務」煤炭價值鍵產業列為「排除名單」，亦為首家承諾之機構投資人。
審慎考量投資標的ESG表現
針對具潛在ESG風險之投資標的建立關注名單，並隨時監控既有投資標的ESG表現的變化，當ESG表現惡化並列為關注名單時，須立即出具評估報告，並採取適當的風險管理措施。
交易對手ESG評估
自2017年起，國泰人壽於PE/HF基金投資評估報告中將ESG納入評估新增交易對手考量項目。

企業永續發展作為對企業營運影響甚具，亦將連帶地影響機構投資人權益，國泰人壽相信持續地與被投資企業溝通，使其提高對ESG風險與機會的重視， 是增加彼此價值的最佳方式，因此，國泰人壽自2017年訂定「國泰人壽盡職治理守則」，透過對話(Dialogue)、議合(Engagement)及行使表決權(Proxy Voting)， 與被投資公司互動(2021年成果如下)，展現公司積極所有權人之盡職管理作為，詳細內容請參考 國泰人壽責任投資暨盡職治理報告與 投票情形揭露報告

  • 對話 Dialogue

    透過電話會議、座談會、參與法說會或派員參加股東會等方式與被投資公司經營階層、投資人關係部門或CSR單位溝通

    公司同仁總共

    2,120人次參與

    總共拜訪

    596家公司、2,164次

    平均一家公司拜訪 3.6次

  • 議合Engagement

    以「氣候變遷」及「企業ESG資訊揭露與ESG評比提升」做為議和主軸，與被投資公司一同討論， 為雙方的利害關係人創造最大利益，實現共好的理想。更多議和作為請參考倡議支持擴大影響下方之「議和行動」。
    2021年透過一對一議合與80家企業針對17項重大性ESG議題，累計160項次溝通，主要議合對象為「資訊技術」及 「原材料」產業之企業、主要溝通議題為「碳排放」及「氣候變化調適」。

  • 表決投票Proxy Voting

    透過出席股東會，行使表決權，表達公司立場，對於有礙被投資公司永續發展之ESG議案，原則上不予支持。

    總計出席

    217家股東會

    總計表決

    1,492項議案

永續投資行動

身為台灣最大機構投資人之一，我們深信透過國泰人壽發揮「投資」的核心職能，妥善運用股東及保戶的資金，支持注重永續發展的投資標的，從鼓勵好公司、好行為開始，到改變其他公司，讓環境更永續，讓公司的經營更長久，方能減緩ESG風險的衝擊並產生正面的經濟效益，進而樹立產業當責的典範，共創永續未來。

  • 太陽能

    2016 年起，開創以專案運用型式與太陽能業者成立合資公司，陸續與中美晶、新日光和開陽能源合作，投資太陽能產業聚落。 累計至2021年經金管會事前核准、事後報備之投資金額為70億。

  • 綠建築

    2016 年起投資開發之建築物委任建築師設計時，均要求符合綠建築設計，截至2020年綠建築17棟、綠建築認證取得21項，對綠建築投融資開發金額751億元。

  • 綠色債券

    為響應台灣首波綠色債券發行，國泰人壽購買 3,000 萬美金綠色債券，占首波發行金額 17% 而 累計至2021年底國內外綠色債券投資總金額達195億元。

  • 水資源

    國泰人壽為台灣首家與水資源業者合資設立公司之壽險公司，希望讓地方有更完善的公共下水道使用，改善居住環境品質， 2021年投資總金額76億元。

  • 基礎建設

    為協助城市永續發展、人民生活型態改變所需的資金，國泰人壽投資基礎建設投資相關產業，截至2021年投資總金額6,740億元。

  • 健康產業

    健康是人類生存的基本需求，而「人口老化」將對醫療體系造成巨大衝擊與需求。為促進人類健康福祉，國泰人壽投資藥物開發及生物科技等健康相關產業，截至2021年投資總金額3,611億元。

  • 金融包容性產業

    秉持「以人為本」的理念，國泰人壽結合投資的核心職能，投資教育及微型金融相關產業，截至2021年投資總金額34億元。

  • 影響力投資

    2021年國泰人壽更進一步地針對解決社會融合與教育、環境資源需求、醫療與生活品質等議題的影響力投資(impact investing)佈局，總投資金額達8.8億元。